รูปภาพ : เหรียญดอลลาร์แคนาดา ที่มา : FinancialPost.com
ความต้องการตราสารการเงินอิสลามที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการดึงรัฐบาลและภาคเอกชนแคนาดาหันมาออกพันธบัตรอิสลามกันมากขึ้น
ธนาคารเอชเอสบีซีแคนาดามีแผนออกพันธบัตรอิสลามมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่จะมีผู้กู้อีก 3 รายที่ขึ้นตรงต่อรัฐบาลมณฑลแห่งหนึ่งในแคนาดาอาจเสนอขายพันธบัตรอิสลามมูลค่า 1,500 ล้านดอลลาร์ นายโอมาร์ คาแลร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทยูเอ็ม ไฟแนนเชียล (UM Financial) ในนครโตรอนโต้กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันที่ 14 ตุลาคมที่ผ่านมา ขณะที่จะมีบริษัทจากแคนาดาจำนวนหนึ่งที่อาจจะออกพันธบัตรอิสลามมูลค่า 1,000 ล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 980 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ภายในปี 2013 นายดาอุ๊ด วิคารี่ อับดุลเลาะห์ ผู้นำด้านการเงินอิสลามโลก (Global Islamic Finance Leader) จากดีลอยท์ คอร์เปอเรต แอดไวซอรี่ เซอร์วิสเซส เอสดีเอ็น (Deloitte Corporate Advisory Services Sdn) ในกรุงกัวลาลัมเปอร์กล่าว
อิยิปต์ ไนจีเรีย ฟิลิปปินส์ และไทยได้ประกาศแผนที่จะขายพันธบัตรอิสลามฉบับแรกในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งก็เพื่อดึงเงินทุนมหาศาลจากความมั่งคั่งที่ได้จากน้ำมันในประเทศภุมิภาคอ่าว รายงานล่าสุดจากบริษัทแคปเจมินี เอสเอ (Cap Gemini SA) และ แบงก์ ออฟ อเมริกา เมอร์ริล ลินช์ ระบุในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมาว่า เศรษฐีเงินล้านในตะวันออกกลาง 400,000 คนมีเงินรวมกันถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2009 โตขึ้น 5.1%
“เราสนใจพันธบัตรอิสลามจากแคนาดาอย่างแน่นอน” นายรามิส มูคาริม หัวหน้าตลาดทุนด้านตราสารหนี้จากธนาคารกาตาร์ อิสลามิกแบงก์ เอสเอคิว ซึ่งช่วยบริหารเงินมากกว่า 1,000 ล้านริยัล (275 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) กล่าวกับบลูมเบิร์กเมื่อวันที่ 17 ตุลาคมที่ผ่านมาช่วงให้สัมภาษณ์จากนครโดฮา “ไม่ว่ามันจะออกดดยรัฐบาลส่วนภูมิภาคหรือส่วนกลาง มันไม่ใช่เรื่องสำคัญเพราะดูที่เรตติ้งของประเทศ เราต้องจับตามองวิธีการเข้าสู่ตลาดของพวกเขา โครงสร้างของการตั้งราคาและขนาดของการออกพันธบัตร”
เสียงตอบรับเชิงบวก
ยูเอ็ม ไฟแนนเชียลกำลังทำงานร่วมกับธนาคารในตะวันออกกลาง ธนาคารเอชเอสบีซี และรัฐบาลท้องถิ่นของแคนาดาเพื่อช่วยในการออกพันธบัตรอิสลาม นายคาแลร์กล่าว อย่างไรก็ตามเขาปฏิเสธที่จะเปิดเผยชื่อของรัฐบาลท้องถิ่นหรือธนาคารในตะวันออกกลาง เนื่องจากกระบวนการเจรจากำลังดำเนินอยู่ ด้านนายชาร์ล คลาร์ค โฆษกของธนาคารเอชเอสบีซีแบงก์ ตะวันออกกลางในดูไบปฏิเสธที่จะให้ความเห็นในเรื่องนี้เมื่อทางบลูมเบิร์กโทรไปสอบถามเมื่อวันที่ 17 ตุลาคมที่ผ่านมา
“แคนาดาต้องการที่จะดึงเอาความมั่งคั่งในตะวันออกกลางเพื่อกระจายฐานการระดมทุน” นายแคลร์จากยูเอ็ม สถาบันการเงินอิสลามที่ให้บริการด้านสินเชื่อและการลงทุนกล่าว “รัฐมนตรีคลังจากมณฑลหนึ่งได้รับเสียงตอบรับเชิงบวกจากนักลงทุนในตะวันออกกลาง”
ยอดการออกพันธบัตรอิสลามทั่วโลกลดลง 24% มาอยู่ที่ 11,800 ล้านดอลลาร์นับแต่ต้นปี ข้อมูลจากบลูมเบิร์กระบุ ไนจีเรียวางแผนที่จะขายพันธบัตรอิสลามเป็นครั้งแรกภายใน 1 ปี นายลามิโด้ ซานุซี่ ผู้ว่าการธนาคารกลางไนจีเรียกล่าวเมื่อวันที่ 24 กันยายนที่ผ่านมา
ปัจจุบันประชากรชาวมุสลิมในแคนาดามีอยู่ราวๆ 2% ของประชากร 33.5 ล้านคนในแคนาดา ซึ่งไม่มีการออกพันธบัตรรัฐบาลอิสลาม ข้อมูลจากบลูมเบิร์กระบุ แคนาดาได้รับอันดับความน่าเชื่อถือหรือเครดิตเรตติ้งสูงสุดที่ระดับ AAA จากทั้งเอสแอนด์พีและมูดี้ส์ พันธบัตรที่ไม่ใช่อิสลามอายุ 5 ปีของแคนาดาให้ผลตอบแทน 1.98% จากข้อมูลของบลูมเบิร์ก
อย่างไรก็ตาม ใช่ว่านักลงทุนทุกคนจะซื้อพันธบัตรอิสลามที่ออกโดยผู้กู้ชาวแคนาดา เนื่องจากพันธบัตรอิสลามที่ไม่ได้ออกในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียมักจะถือโดยธนาคารไปจนถึงวันไถ่ถอน จากการะบุของมาเชร็ค แคปิตอล ดีไอเอฟซี จำกัด (Mashreq Capital DIFC Ltd.)
“สถาบันหรือนักลงทุนจะรู้สึกลังเลนึดนึงเพราะพวกเขาต้องพึ่งสภาพคล่องในตลาดรองมากกว่าธนาคารอิสลาม ซึ่งมีแนวโน้มที่จะซื้อและถือยาวพันธบัตรอิสลาม” นายอับดุล คาเดียร์ ฮุสเซน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของมาเชร็คกล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันที่ 17 ตุลาคมที่ผ่านมา
ความต้องการจากทั่วโลก
ตอนนี้ดีลอยท์ให้คำปรึกษาให้กับบริษัทในแคนาดาประมาณ 10 บริษัทที่อาจจะออกขายพันธบัตรอิสลาม นายวิคารี่ อับดุลเลาะห์เขียนอีเมล์ตอบคำถามที่ส่งมาเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม เขายังกล่าวอีกด้วยว่า มีบริษัทแคนาดาบางแห่งวางแผนที่จะพบกับนักลงทุนในภูมิภาคอ่าวในเดือนนี้ แต่เขาไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติม
แคนาดาฟื้นจากความตกต่ำทางเศรษฐกิจเร็วกว่าสมาชิกกลุ่มจี 7 เนื่องจากผู้บริโภคเพิ่มการใช้จ่ายเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ธนาคารกลางแคนาดากล่าวเมื่อเดือนกรกฎาคมว่า ประเทศกำลังพึ่งพาครึ่งหนึ่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจราว 2.9% จากภาคการบริโภคในปีหน้า ในขณะที่เศรษฐกิจในภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือจะเติบโตขึ้น 4.1% ในปีนี้ จาก 2% ในปีที่แล้ว ไอเอ็มเอฟแถลงเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม
“ตอนนี้มีพันธบัตรอิสลามเรตติ้ง Aaa ในตลาดน้อยมากๆ” นายคาลิด โฮวลาดาร์ นักวิเคราะห์อาวุโสของมูดี้ส์ในดูไบให้สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับบลูมเบิร์กเมื่อวันที่ 17 ตุลาคม “ตอนนี้มีความต้องการตราสารหนี้คุณภาพสูงจากทั่วโลก เมื่อรวมสิ่งนั้น (หมายถึงสินทรัพย์คุณภาพสูง) กับรูปแบบของพันธบัตรอิสลาม สถาบันการเงินอิสลามย่อมสนใจในพันธบัตรอิสลามของแคนาดาอย่างแน่นอน”
ที่มา Bloomberg
